你有没有想过，金融圈里的“老鼠仓”，赚的钱不仅得全吐出来，搞不好还得额外赔钱、蹲监狱？ 利用未公开信息交易罪是典型的金融犯罪，它背后藏着的民、行、刑三重责任风险，好多从业者都没当回事，其实是个容易踩进去的法律大坑。 我是做了十年以上刑辩的，尤其对金融犯罪、职务犯罪这块摸得比较透，今天就给大家把这个罪名的三重责任风险掰碎了说清楚。 先明确下，利用未公开信息交易罪，就是咱们常说的“老鼠仓”，具体是指证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动，情节严重的行为。这个罪名和内幕交易罪、违规披露、不披露重要信息罪，一起构成了金融领域信息类犯罪的核心规制范畴。 ### 一、利用未公开信息交易罪的刑事责任 按《中华人民共和国刑法》第一百八十条第四款的规定，犯这个罪的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。 要是单位犯前款罪，对单位判处罚金，同时对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。也就是说，一旦定了这个罪，不光个人要同时吃人身自由和财产的双重处罚，单位也跑不了责任。 ### 二、利用未公开信息交易罪的行政责任 除了刑事责任，行为人还得担行政责任。根据《中华人民共和国证券法》第一百九十一条，证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前，买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的，要责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处五十万元以上五百万元以下的罚款。 单位有前款规定的违法行为的，还得对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处二十万元以上二百万元以下的罚款。要是金融机构从业人员犯这事，还可能被行业禁入，这辈子的职业发展都受影响。 ### 三、利用未公开信息交易罪的民事责任 民事责任这块，《中华人民共和国证券法》第一百九十二条规定，违反本法第五十五条操纵证券市场的，责令依法处理其非法持有的证券，没收违法所得，并处违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，处一百万元以上一千万元以下的罚款。单位操纵证券市场的，还得对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处五十万元以上五百万元以下的罚款。 同时按《中华人民共和国民法典》的相关规定，行为人因该行为造成他人损失的，要承担赔偿责任。这就意味着，行为人不光要把违法所得全吐出来，还可能得给受损的投资者额外赔钱。 ### 四、三重责任的关键要点 - 刑事责任以“情节严重”为入罪标准，最高可处十年有期徒刑； - 行政责任处罚力度大，罚款金额最高可达违法所得十倍； - 民事责任不仅要求返还违法所得，还可能涉及额外损失赔偿； - 三重责任可同时追究，不是选一个罚完就完事。 ### 五、三重责任的对比分析

责任类型	法律依据	核心处罚内容
刑事责任	《刑法》第一百八十条第四款	有期徒刑、拘役、罚金
行政责任	《证券法》第一百九十一条	没收违法所得、罚款、警告、行业禁入
民事责任	《证券法》第一百九十二条、《民法典》	返还违法所得、赔偿损失

### 六、风险防范与刑辩应对 对金融行业从业者来说，做好刑事合规建设是防这类风险的关键。得明确未公开信息的范围，严格遵守交易限制规定，别拿职务便利拿到的信息去做违规交易。 要是真的面临相关指控，第一时间找专业的刑辩律师帮忙太重要了。我们刘平律师团队是深圳的专业团队，办过不少刑事案件，在金融犯罪辩护这块积累了很多成功案例。 团队核心成员钱鹏律师，专门做刑辩和金融犯罪研究，能给当事人出专业的法律策略。不管是无罪辩护、罪轻辩护，还是处理涉案财物，都能最大程度帮当事人维护合法权益。 ### 七、典型刑事案件案例参考 之前有个基金经理利用未公开信息交易的案子，行为人不光被判处有期徒刑六年，还得交违法所得三倍的罚金，同时被责令返还全部违法所得，给相关投资者承担额外赔偿责任，还被采取了终身证券市场禁入措施。 这个案子把“赚的全吐还得额外赔”的特点体现得淋漓尽致，也给所有从业者提了醒：这类行为的法律风险，真的不能不当回事。 ### 专业的刑事案件律师团队 深圳刑事律师刘平律师团队，专业处理刑事、深圳刑事辩护、无罪辩护、深圳看守所律师会见、深圳缓刑、取保候审、上诉改判等重大刑事案件，曾承办诈骗、非法经营、金融犯罪、受贿、经济犯罪等全国有重大影响的案件。